Hausse des taux d’intérêts : comment lutter contre l’inflation ?

Il s’agit d’un sujet qui revient régulièrement ces temps-ci, depuis la crise COVID-19 et plus récemment depuis le début de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, l’économie ne cesse de connaître des coups bas. En effet, depuis le 24 février 2022, date marquant le premier jour de l’invasion russe en Ukraine, les questions liées à l’inflation, flambée des prix, et les difficultés gouvernementales dans la gestion de cette situation délicate reviennent quotidiennement. On atteint dans la plupart des grandes économies des seuils d’inflation historiquement élevés, poussant la grande majorité des banques centrales à l’image de la Banque Centrale Européenne (BCE) à remonter les taux d’intérêts. Cette mesure est très loin d’être anodine pour l’économie, c’est même la première fois depuis 2011 que la BCE décide d’inverser sa politique économique en haussant ses taux d’intérêts, une décision qui doit permettre de faire face à une inflation galopante. Mais qui pourrait bousculer des secteurs entiers de l’économie.

Comment les pays réagissent face à l’inflation ?

Face à la hausse de l’inflation, passée de 7,4% en avril 2022 à 8,1% en mai, certains pays européens ont tenté d’atténuer ses effets via différents moyens : baisse du prix des carburants, baisse des impôts ou encore aide aux paiements des factures. Voici quelques mesures prises ailleurs ;

Jusqu’à 8,1% : c’est le niveau record qu’à atteint l’inflation, sur une année, en mai 2022, selon l’Office de statistique de l’Union Européenne Eurostat. Plusieurs pays européens, dont l’Allemagne, l’Italie, le Royaume-Uni et l’Espagne, ont annoncé des mesures permettant de soutenir le pouvoir d’achat des ménages. La France a aussi pris des mesures pour amortir la hausse des prix telle que la prime exceptionnelle baptisée « indemnité inflation » d’un montant de 100 euros attribués aux ménages fragiles, soit plus de 38 millions de Français. De plus une remise carburant de 15 centimes d’euros hors taxe par litre pour tous les essences et gazoles a été mise en place par le gouvernement dans le but de contrer la hausse des prix des matières premières, pétrolières et gazières. Par la même occasion, le pays tricolore a aussi tenté de mettre en place un bouclier tarifaire en plafonnant les prix des produits alimentaires de première nécessité. Or, le conflit en Ukraine qui s’enlise continu de faire grimper le prix des céréales, du blé, du poulet ou encore des œufs, ce qui rend cette dernière mesure stérile.

L’Allemagne, qui a connu une inflation de 7,9% en mai 2022 sur un an, a débloqué quelque 30 milliards d’euros pour soutenir les ménages face à la flambée des prix, qui s’est aggravée en raison de la guerre en Ukraine. L’État fédéral a proposé un forfait de transport ferroviaire à 9 euros. Cela permet aux citoyens de voyager, à l’envi, sur tout le réseau régional jusqu’à la fin du mois d’août 2022. L’exécutif a aussi annoncé l’instauration d’une remise carburant, de 30 centimes par litre pour l’essence, et de 14 centimes pour le diesel. Tous les salariés imposables ont obtenu un chèque de 300 euros d’un côté. De l’autre, les ménages considérés comme les plus modestes auront droit à une aide supplémentaire fixée à 100 euros, outre un bonus de 100 euros par enfant.

Le cas du Royaume-Uni : pour faire face à une inflation ayant atteint 9%, le gouvernement a proposé un chèque de 400 livres (environ 467 euros) pour aider les ménages à honorer notamment les factures de gaz et d’électricité. Pour ce faire, le gouvernement a aussi débloqué 15 milliards de livres (plus de 17 milliards d’euros), après avoir déjà débloqué 9 milliards de livres (10,5 milliards d’euros), en février 2022. Résultat : les quelques huit millions de foyers les plus modestes toucheront 650 livres en plus (760 euros). Les retraités bénéficieront aussi de cette aide.

Au sud de l’Europe, l’Italie connaît une inflation de 7%. Pour tenter de contenir cette poussée, le Premier ministre italien et ancien patron de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, a débloqué 30 milliards d’euros pour offrir une allocation de 200 euros aux 28 millions d’Italiens percevant un salaire brut annuel inférieur à 35 000 euros. L’exécutif italien a aussi décidé de réduire de 30 centimes les taxes par litre de carburant. Il s’agit d’une mesure entrée en vigueur en avril dernier et qui est prolongé jusqu’au 8 juillet prochain.

En Espagne, l’inflation a atteint 8,7% en mai, sur un an. L’exécutif espagnol a annoncé un plan de 6 milliards d’euros d’aides directes englobant des aides sur les carburants, une hausse du revenu minimum vital et le fait de continuer à baisser les impôts, ayant pour ambition l’allègement des factures d’électricité. Le gouvernement table sur une baisse de 20 centimes par litre de carburant, avec un double financement : 15 centimes par l’Etat et 5 centimes par les compagnies pétrolières.

Outre ces mesures, Madrid a obtenu, avec son voisin portugais, l’accord de Bruxelles pour réduire le prix du gaz utilisé pour produire de l’électricité dans la péninsule ibérique. Ce qui permet de réduire la facture des consommateurs.

Conséquences

Face à cette hausse des prix généralisée, syndrome ultime du monstre inflationniste, les différentes Banques centrales des grandes puissances économiques ont décidé d’augmenter leurs taux d’intérêts comme on l’a vu précédemment. Mais quelles sont les conséquences de cette mesure ? Avant tout, il est important de connaître l’importance des taux d’intérêts au sein d’une économie, car ce sont eux qui permettent l’acquisition de crédits auto, conso ou immobiliers auprès d’organismes financiers. En effet, en favorisant des taux d’intérêts relativement bas, cela permet aux entreprises d’investir en empruntant de l’argent aux banques et aux ménages de consommer, acheter des biens immobiliers locatifs ou de résidence principale. Cette création de monnaie injectée dans l’économie favorise la bonne santé et la prospérité d’un État. Les ménages ont également l’opportunité de choisir la solution de rachat de crédits, dans le but de gagner en pouvoir d’achat, et d’ainsi combattre l’inflation. Les conséquences directes de l’inflation sont la difficulté à acquérir un crédit, hausse des prix et du coût de la vie en général. Pour l’arrêter ou au moins la freiner, le premier outil des banques centrales est de restreindre l’accès au crédit. Et donc d’en augmenter son coût en montant leurs taux. La FED (banque centrale américaine), la boE (Banque d’Angleterre) ou la BoJ (Banque du Japon) ont fait de même ces derniers mois.

Par conséquent, les impacts sur la croissance se feront ressentir rapidement, en attendant les prochaines estimations, on s’attend en toute logique à de fortes récessions des indicateurs de croissance économiques à travers le monde, il est donc grand temps de se tourner vers une société de rachat de crédits comme Fiinz, pour reprendre la main sur son portefeuille et sa gestion de budget à des taux encore intéressants.